青岛首创“投保贷”融资模式 支持小微企业

初创成长期的科技型小微企业融资难、贷款难等问题已成为业内共识。近日，记者从市发改委采访了解到，我市为了解决这些难题，探索突破国家投贷联动试点有关限制，首创“投保贷”联动融资模式，搭建起创投机构、担保机构、银行机构和科技企业四方开放合作平台，以投贷、投保贷、跟贷等多元组合方式，为科技型中小微企业提供资金支持。

据了解，“投保贷”模式突破了融资抵质押的瓶颈制约，将科技企业的未来发展潜力转变为现实的融资支持。科技企业可通过让渡部分股权，获得创投机构和银行机构的金融支持，同时依靠政府财政贴息降低融资成本，后期还可通过对价等方式赎回股权，融资模式丰富灵活，资金成本大幅降低。目前，参与投(保)贷业务的69家科技企业实际平均融资成本仅为3.15%左右，为同期贷款市场报价利率(LPR)水平的75%。这种融资模式大大缓解了科技型小微企业融资难、融资贵问题。

不仅如此，这一模式还提高了创投机构投资灵活性。创投机构不必囿于自身资金限制，前期无需进行实质性资金投入，只需通过对银行信贷资金做出代偿保证，即可获得部分企业股权，分享企业成长收益;在贷款到期后，创投机构可以选择持有股权，亦可选择获得对价放弃股权。创投机构便于跟踪目标企业的投资价值，在助力企业发展的同时，灵活分享企业成长收益。目前，青岛市华商汇通资本管理有限公司、开来资本管理有限公司等已深度参与该模式。

此外，也降低了银行机构信贷资金风险。为银行机构发放的贷款设立 “企业+担保+创投”三重保障，降低违约风险。银行机构提供信贷资金，做好贷款管理即可，不承担贷款本息损失的风险。原先不在银行业务范围的客户通过新的业务模式纳入了服务范围，极大拓展了银行客户群体。目前，全市共有9家银行对69家科技型中小企业办理了股权债券联动融资业务，贷款余额达2.7亿元。

下一步，我市将推动“投保贷”联动融资模式增量扩面，加大对新旧动能转换重点领域、重点区域的科技金融支持，为处于不同发展阶段的科技企业提供更加个性化、多元化的金融服务，为科技创新及加快新旧动能转换提供金融保障。